본문 바로가기
반응형

경제126

유지 증거금 유지 증거금(Maintenance Margin)은 레버리지를 사용한 투자에서 투자 계좌가 일정 수준의 최소 자본(증거금)을 계속 유지하도록 요구되는 금액을 뜻합니다. 유지 증거금의 핵심 개념레버리지 거래와 연관유지 증거금은 투자자가 차입금을 이용하여 주식, 선물, 옵션 등의 금융 상품을 거래할 때 계좌 가치가 일정 수준 이하로 떨어지지 않도록 설정된 최소 기준입니다.브로커의 요구 조건브로커나 증권사가 계좌에 있는 자산의 최소 비율(일반적으로 25~30%)을 유지하도록 요구합니다.하한선 역할유지 증거금은 계좌 가치가 지나치게 하락할 경우 콜 마진(Margin Call)이 발생하지 않도록 하거나 브로커의 손실을 방지하기 위한 안전장치입니다. 유지 증거금 계산 방법유지 증거금은 다음 공식으로 계산할 수 있습니.. 2024. 12. 28.
콜 마진(Margin Call) 콜 마진(Margin Call)은 주식 또는 금융 상품 거래에서 증거금과 관련된 중요한 개념입니다. 주로 레버리지(빚을 이용한 투자)를 사용하여 거래할 때 발생합니다. 아래에 자세히 설명드립니다.콜 마진의 정의콜 마진은 투자자가 증권사나 브로커로부터 차입한 자금으로 투자할 때 계좌 내 유지 증거금(Maintenance Margin) 이하로 자산 가치가 하락할 경우 추가 자금이나 증권을 요구받는 상황을 의미합니다.콜 마진이 발생하는 이유콜 마진은 주식, 선물, 옵션 등 레버리지를 사용하는 거래에서 발생하며 다음과 같은 이유로 촉발됩니다.계좌 내 자산 가치 하락주식 또는 자산 가격이 하락하여 계좌 가치가 증거금 요건에 미치지 못할 때 발생합니다.유지 증거금 요건 미달브로커는 투자자에게 일정 비율의 증거금을 .. 2024. 12. 26.
금융 시장에서 자주 사용되는 헤지펀드 투자 전략 - 롱숏 전략(Long-Short Strategy) 롱숏 전략(Long-Short Strategy)     롱숏 전략(Long-Short Strategy)은 금융 시장에서 자주 사용되는 헤지펀드 투자 전략으로 동시에 롱 포지션(저평가된 자산 매수)과 숏 포지션(고평가된 자산 매도)을 취하여 수익을 추구하는 방식입니다. 시장의 방향성에 관계없이 상대적인 자산의 가격 차이를 활용하여 수익을 내는 것을 목표로 합니다. 롱숏 전략의 기본 구조롱 포지션(Long Position)가격이 상승할 것으로 예상되는 자산을 매수합니다.저평가된 주식 성장 잠재력이 높은 주식에 투자하는 경우가 많습니다.숏 포지션(Short Position)가격이 하락할 것으로 예상되는 자산을 공매도합니다.고평가된 주식이나 하락 가능성이 높은 주식을 대상으로 합니다.헤지 효과롱 포지션과 숏 포.. 2024. 12. 24.
기업의 내재 가치에 비해 주가가 상대적으로 저평가된 주식 - 가치주 (Value Stock) 가치주 (Value Stock)  가치주는 주식 시장에서 기업의 내재 가치에 비해 주가가 상대적으로 저평가된 주식을 의미합니다. 이러한 주식은 일반적으로 안정적인 수익 구조와 낮은 주가수익비율(PER) 또는 주가순자산비율(PBR)을 특징으로 합니다. 투자자들은 이 기업들이 시간이 지나면서 그 가치가 시장에서 제대로 평가될 것으로 기대합니다.  가치주의 특징낮은 밸류에이션: PER, PBR, 배당수익률 등이 시장 평균보다 낮은 경우가 많습니다.안정적인 수익: 전통적으로 꾸준한 수익을 창출하는 기업들이 많습니다.(예: 제조업, 금융업)낮은 성장 기대치: 고성장을 기대하기보다는 안정적인 수익과 저평가된 가치를 중시합니다.배당 매력: 종종 높은 배당률을 제공하여 안정적인 현금 흐름을 선호하는 투자자들에게 인기가.. 2024. 12. 22.
기업 합병 시 주가 변동 추이 기업 합병은 주가에 큰 영향을 미칠 수 있으며 주가는 합병 발표, 합병 과정, 합병 완료 이후 단계에서 다양한 요인에 따라 변동합니다. 합병은 기업의 재무 구조와 시장에서의 경쟁력을 변화시키는 중요한 사건이기 때문에 투자자들은 이를 민감하게 반응합니다. 아래는 합병 시 주가 변동에 영향을 미치는 주요 요인과 각 단계의 일반적인 패턴입니다. 1. 합병 발표 시 주가 반응인수 기업의 주가대체로 하락하는 경향이 있습니다. 이는 인수 기업이 합병을 위해 대규모 자금을 투입하거나 주식을 발행해 자금을 조달해야 할 가능성이 있기 때문입니다.예: 부채 부담 증가, 주식 희석 우려, 합병 비용 상승.피인수 기업의 주가대체로 상승하는 경향이 있습니다. 이는 피인수 기업 주주가 합병 프리미엄(시가보다 높은 매수 가격)을 .. 2024. 12. 20.
회사의 주요 의사결정 과정에서 주주가 자신의 권리를 보호하기 위해 활용할 수 있는 제도 - 매수청구권 매수청구권   매수청구권 신청은 주로 회사의 주요 의사결정 과정에서 주주가 자신의 권리를 보호하기 위해 활용할 수 있는 제도입니다. 매수청구권은 주로 상법 또는 상장회사 관련 법령에서 규정하며 주주의 지분 가치를 보호하려는 목적을 가지고 있습니다. 아래는 일반적인 매수청구권 신청 절차와 관련 내용을 정리한 것입니다.1. 매수청구권의 주요 요건 매수청구권은 회사의 결정이 주주의 이해관계에 중대한 영향을 미칠 때 발생합니다. 대표적인 사례는 다음과 같습니다.회사의 합병, 분할, 또는 주식교환 등 기업구조의 변경정관 변경으로 주주의 권리가 제한되는 경우주요 영업 양도, 양수 또는 임대상장폐지 등 회사의 주식 유통이 제한되는 경우2. 매수청구권 신청 절차매수청구권 발생 공지회사가 주주총회 또는 이사회 결정을 통.. 2024. 12. 18.
포트폴리오 내 자산 비율을 목표 비중에 맞추기 위해 조정하는 과정 - 리밸런싱 리밸런싱(Rebalancing)은 자산 배분 전략에서 포트폴리오 내 자산 비율을 목표 비중에 맞추기 위해 조정하는 과정을 말합니다. 이는 시간이 지남에 따라 시장 상황 변화로 인해 초기 설정한 비율이 변동하기 때문입니다. 리밸런싱의 주요 특징목표 비중 유지초기 투자 목표에 맞춘 자산 배분을 유지하여 투자 위험을 관리합니다.감정적 투자 방지감정에 따라 과도한 매수나 매도를 방지하고, 규칙에 따른 투자를 촉진합니다.수익률 안정화장기적으로 자산 변동성을 줄이고 안정적인 수익률을 목표로 합니다.   리밸런싱 과정목표 비중 설정예: 주식 60%, 채권 40%.포트폴리오 평가현재 비율이 목표 비중과 얼마나 차이 나는지 확인.조정 실행비중 초과 자산을 매도하거나, 부족한 자산을 매수하여 목표 비중에 맞춤.   리밸런.. 2024. 12. 16.
FTSE 지수란 FTSE 지수(FTSE Index)는 영국 런던증권거래소(London Stock Exchange, LSE)와 파이낸셜 타임즈(Financial Times)의 합작 회사인 FTSE 러셀(FTSE Russell)이 관리하는 주식 시장 지수입니다. FTSE 지수는 주식 시장의 성과를 평가하고 다양한 투자 상품의 기초가 되는 대표적인 지수입니다.   1. FTSE 지수의 주요 특징관리 기관FTSE 러셀이 관리하며, 공정하고 독립적인 지수 산출 방법론을 사용합니다.글로벌 대표성FTSE 지수는 영국 내 기업뿐만 아니라 전 세계 다양한 지역과 산업에 걸쳐 투자 지수를 제공합니다.시가총액 가중 방식대부분의 FTSE 지수는 시가총액 가중 방식으로 구성되며, 이는 회사의 시장 가치에 따라 지수 내 비중을 조정합니다.산업 .. 2024. 12. 14.
일정한 목표 배당수익률을 유지하면서 옵션 전략을 활용하는 타깃 데일리 커버드 콜 ETF(Target Daily Covered Call ETF) 타깃 데일리 커버드 콜 ETF(Target Daily Covered Call ETF)는 일정한 목표 배당수익률을 유지하면서 옵션 전략을 활용하는 ETF입니다. 일반적으로 높은 배당을 원하는 투자자에게 적합하며 안정적인 현금 흐름을 제공하는 것을 목표로 합니다.  핵심 개념과 전략커버드 콜 전략이 ETF는 보유한 주식 포트폴리오에 대해 정기적으로 콜옵션을 매도(Short Call)합니다.콜옵션 매도를 통해 프리미엄(옵션 매도 수익)을 얻어 투자자에게 배당 형태로 지급합니다.이러한 전략은 주가가 큰 폭으로 상승하지 않는 시장에서 안정적인 수익을 창출하는 데 유리합니다.타깃 데일리(TARGET DAILY)"타깃 데일리"는 특정 목표 배당수익률(Target Yield)을 정해 매일 수익을 조정하는 것을 의미합니.. 2024. 12. 12.
보험, 증권 업종 배당주와 금리 하락 관계 보험, 증권 업종 배당주와 금리 하락 사이에는 밀접한 관계가 있습니다. 금리가 하락할 때 이들 업종은 여러 측면에서 영향을 받습니다. 이를 구체적으로 살펴보면 다음과 같습니다.  1. 보험업종보험사는 금리와 직접적인 연관이 있습니다. 보험사 자산의 상당 부분은 채권 형태로 운용되는데 금리가 하락하면 그들의 수익성에 다음과 같은 영향을 미칩니다.부정적 영향투자수익률 감소: 보험사는 고객의 보험료를 채권 등에 투자하여 수익을 창출합니다. 금리가 낮아지면 새로 투자하는 채권의 수익률이 낮아져 전체 투자수익률이 하락하게 됩니다. 이는 보험사의 장기 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.책임준비금 부담 증가: 금리가 낮아지면 보험사가 미래에 지급할 보험금에 대비해 적립해야 할 책임준비금이 증가합니다. 이는 .. 2024. 12. 10.
희소성이 높지 않고 아무런 대가를 치르지 않아도 무상으로 얻을 수 있는 재화 "자유재" 자유재   자유재(Free Goods)는 자연적으로 무한히 존재하여 사람들이 비용을 지불하지 않고도 소비할 수 있는 재화를 말합니다. 자유재는 희소성이 없기 때문에 경제적 거래의 대상이 되지 않으며 가격이 형성되지 않습니다.  자유재의 특징무한한 공급자연에서 무한히 존재하거나 필요 이상으로 풍부합니다.예: 공기, 햇빛, 바닷물(특정 상황에서는 제한적일 수 있음)희소성 없음자유재는 수요에 비해 공급이 충분하여 경제적 가치를 가지지 않습니다.비용 없음소비를 위해 돈을 지불할 필요가 없습니다. 자유재와 경제재의 차이구분자유재경제재희소성없음있음공급 상태무한하거나 충분함제한적가격없음있음예시공기, 햇빛음식, 의류, 자동차   자유재가 경제재로 전환되는 경우자유재는 일반적으로 공급이 충분하지만, 특정 조건에서 희소성.. 2024. 12. 8.
모든 개인이 공동으로 이용할 수 있는 재화 또는 서비스 "공공재" 공공재  공공재(public goods)는 경제학에서 모든 사람이 자유롭게 이용할 수 있으며 사용에 대해 배제할 수 없고 소비가 경쟁을 일으키지 않는 재화를 말합니다. 공공재는 시장에서 공급되기 어려워 정부나 공공기관이 주로 제공하는 경우가 많습니다. 공공재의 특징비경합성(Non-Rivalry)한 사람이 소비해도 다른 사람이 동시에 소비할 수 있어 소비에 있어 경쟁이 발생하지 않습니다.예: 가로등, 공기, 국방비배제성(Non-Excludability)특정 개인이나 집단이 비용을 지불하지 않아도 재화를 소비하는 것을 막을 수 없습니다.예: 거리의 치안, 공공 방송공공재의 종류순수 공공재완전한 비경합성과 비배제성을 가지는 재화예: 국방, 치안, 기상 정보준공공재(또는 혼합재)비경합성 또는 비배제성 중 하나만.. 2024. 12. 6.

티스토리툴바