포트폴리오 내 자산 비율을 목표 비중에 맞추기 위해 조정하는 과정 - 리밸런싱

 

 

 

 

리밸런싱(Rebalancing)은 자산 배분 전략에서 포트폴리오 내 자산 비율을 목표 비중에 맞추기 위해 조정하는 과정을 말합니다. 이는 시간이 지남에 따라 시장 상황 변화로 인해 초기 설정한 비율이 변동하기 때문입니다.

 

리밸런싱의 주요 특징

1. 목표 비중 유지
   초기 투자 목표에 맞춘 자산 배분을 유지하여 투자 위험을 관리합니다.
2. 감정적 투자 방지
   감정에 따라 과도한 매수나 매도를 방지하고, 규칙에 따른 투자를 촉진합니다.
3. 수익률 안정화
   장기적으로 자산 변동성을 줄이고 안정적인 수익률을 목표로 합니다.

 

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리밸런싱 과정

1. 목표 비중 설정
   예: 주식 60%, 채권 40%.
2. 포트폴리오 평가
   현재 비율이 목표 비중과 얼마나 차이 나는지 확인.
3. 조정 실행
   비중 초과 자산을 매도하거나, 부족한 자산을 매수하여 목표 비중에 맞춤.

 

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리밸런싱 빈도

• 주기적 리밸런싱: 일정 기간마다(예: 분기별, 연간) 수행.
• 임계값 리밸런싱: 자산 비율이 일정 범위를 벗어날 때 수행(예: ±5%).

 

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장점

• 투자 위험 관리.
• 감정적 투자 억제.
• 목표 수익률 유지 가능.

단점

• 거래 비용 증가.
• 세금 문제(과세 대상 계좌에서 발생 시).

 

 

리밸런싱은 투자자의 목표와 상황에 따라 달라질 수 있으며, 시장 변화에 민감하게 대응할 수 있도록 설정하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

 

 

 

"비가 올 때를 대비해 우산을 준비하라."

- 워런 버핏 (Warren Buffett) -

 

 

 

 

 

 

 

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